{"id":132493,"date":"2026-03-26T13:00:12","date_gmt":"2026-03-26T19:00:12","guid":{"rendered":"https:\/\/pongara.net\/news\/de-verdad-es-tan-rentable-invertir-en-etf-del-sp-500-la-realidad-que-se-esconde-tras-el-furor-por-el-indice\/"},"modified":"2026-03-26T13:00:12","modified_gmt":"2026-03-26T19:00:12","slug":"de-verdad-es-tan-rentable-invertir-en-etf-del-sp-500-la-realidad-que-se-esconde-tras-el-furor-por-el-indice","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/pongara.net\/news\/de-verdad-es-tan-rentable-invertir-en-etf-del-sp-500-la-realidad-que-se-esconde-tras-el-furor-por-el-indice\/","title":{"rendered":"\u00bfDe verdad es tan rentable invertir en ETF del S&P 500? La realidad que se esconde tras el furor por el \u00edndice"},"content":{"rendered":"
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\n \"\u00bfDe\n <\/p>\n

En los \u00faltimos meses los fondos cotizados del S&P 500 han sustituido a las criptomonedas en el discurso simplista de algunos usuarios de redes sociales que se las dan de influencer de finanzas: de repente resulta que son un negocio redondo con el que se puede conseguir una rentabilidad brutal con poco esfuerzo. La narrativa del pelotazo que, ante la crisis de los criptoactivos, parece que algunos tienen que alimentar como sea para seguir recolectando me gustas.\u00a0<\/p>\n

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Una narrativa que ya era peligrosa con las criptomonedas y que lo sigue siendo con los fondos cotizados (tambi\u00e9n conocidos por sus siglas en ingl\u00e9s, ETF), a pesar de que el riesgo de estos activos sea ligeramente menor. Porque el discurso sigue poniendo el foco s\u00f3lo en una parte de las cifras, las de color verde, y olvid\u00e1ndose por completo de las de color rojo.\u00a0<\/p>\n

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Los ETF del S&P 500 son instrumentos de inversi\u00f3n muy interesantes por su rentabilidad<\/strong>, funcionamiento y sencillez de gesti\u00f3n, y utilizados con criterio, sin dejarse llevar por falsas promesas, pueden ofrecer a sus propietarios interesantes ganancias. Pero operar con ellos sin conocer su funcionamiento y sus riesgos puede poner en serio riesgo el dinero de los inversores.\u00a0<\/p>\n

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A continuaci\u00f3n vamos a analizar qu\u00e9 hay de verdad y de falsedad en todas esas publicaciones que inundan las redes sociales sobre los ETF del S&P 500, para qu\u00e9 tipo de inversores resultan interesantes, repasaremos datos reales sobre su rentabilidad, veremos sus principales riesgos y los mejores br\u00f3kers para operar con ellos desde Espa\u00f1a.\u00a0<\/p>\n

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Rentabilidad del S&P 500: una fortaleza a largo plazo<\/h2>\n

Si atendemos a la rentabilidad anual media a largo plazo, lo cierto es que las cifras de los ETF del S&P 500 son muy buenas, e incluso se acercan a lo que algunas publicaciones de redes sociales se\u00f1alan: por ejemplo, entre 2005 y 2025, la rentabilidad acumulada del S&P 500 fue del 745% y la anualizada del 10,70%. Si ponemos el foco en tiempos m\u00e1s recientes, entre 2015 y 2025, la rentabilidad acumulada ha sido del 304% y la anualizada del 13,5%.\u00a0\u00a0<\/strong><\/p>\n

Entonces, si no est\u00e1n mintiendo, o no demasiado, \u00bfcu\u00e1l es el problema? Pues que no cuentan toda la verdad. Las cifras del p\u00e1rrafo anterior son promedios de plazos muy amplios, veinte y diez a\u00f1os, respectivamente, donde efectivamente el S&P 500 se suele comportar muy bien. Pero \u00bfqu\u00e9 ocurre si miramos la rentabilidad real a\u00f1o a a\u00f1o? Pues que la gr\u00e1fica se ti\u00f1e de vez en cuando de rojo roj\u00edsimo. Y no hace falta irse muy lejos para ver la \u00faltima gran ca\u00edda del \u00edndice estadounidense: durante el a\u00f1o 2022 se desplom\u00f3 un 18,17%. Cuatro a\u00f1os antes, en 2018, se marc\u00f3 un -4,56%. Y en el aciago 2008 se hundi\u00f3 un 37%.\u00a0<\/p>\n

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La gran fortaleza del S&P 500 es el largo plazo<\/strong>: como suele tener m\u00e1s a\u00f1os buenos que malos, sus ca\u00eddas se compensan en unos pocos ejercicios, y si la inversi\u00f3n se mantiene por periodos de cinco o seis a\u00f1os en adelante, lo normal es que su rentabilidad sea alta, incluso si de por medio hay cat\u00e1strofes como la de 2022.\u00a0<\/p>\n

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El principal riesgo de los mensajes que se han venido difundiendo en las redes sociales en los \u00faltimos meses es el de transmitir que el S&P 500 siempre crece, y adem\u00e1s a ritmo alto. Porque si alguien que no es consciente de los vaivenes que suele experimentar el \u00edndice invierte sus ahorros en un ETF que sigue su cotizaci\u00f3n, y de repente sobreviene un a\u00f1o como 2022, puede entrar en p\u00e1nico y vender a un 20% de p\u00e9rdidas.\u00a0<\/p>\n

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Tambi\u00e9n puede ocurrir que el inversor no quisiese operar a largo plazo y tenga que decidir entre asumir las p\u00e9rdidas o verse obligado a mantener la inversi\u00f3n mucho m\u00e1s tiempo del que hab\u00eda planeado para tratar de suavizar el golpe.\u00a0<\/p>\n

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Por lo tanto, lo m\u00e1s importante que se debe tener en cuenta antes de invertir en ETF del S&P 500 es que sus rentabilidades son altas y crecientes a largo plazo, pero de un a\u00f1o para otro se comportan como cualquier otro activo<\/strong>: pueden subir mucho, pero tambi\u00e9n experimentar ca\u00eddas considerables que causen p\u00e9rdidas.\u00a0<\/p>\n

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Los mejores br\u00f3kers para invertir en ETF del S&P 500<\/h2>\n
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FREEDOM24<\/p>\n<\/th>\n

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ETORO<\/p>\n<\/th>\n

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LIGHTYEAR<\/p>\n<\/th>\n

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DEGIRO<\/p>\n<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n

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# DE ACTIVOS<\/p>\n<\/th>\n

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+1.000.000<\/p>\n<\/td>\n

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+6.000<\/p>\n<\/td>\n

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+6.000.\u00a0<\/p>\n<\/td>\n

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+2.000.000<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n

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Activos<\/p>\n<\/th>\n

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  • Acciones<\/li>\n
  • ETFs<\/li>\n
  • Bonos<\/li>\n
  • Futuros<\/li>\n<\/ul>\n<\/td>\n
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  • Acciones\u00a0<\/li>\n
  • ETFs<\/li>\n
  • Criptomonedas<\/li>\n<\/ul>\n<\/td>\n
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  • Acciones<\/li>\n
  • ETFs\u00a0\u00a0<\/li>\n
  • Planes de inversi\u00f3n<\/li>\n<\/ul>\n<\/td>\n
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    \n
  • Acciones,<\/li>\n
  • ETFs\u00a0<\/li>\n
  • Bonos\u00a0<\/li>\n
  • Materias primas<\/li>\n<\/ul>\n<\/td>\n<\/tr>\n
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dep\u00f3sito m\u00ednimo<\/p>\n<\/th>\n

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Sin dep\u00f3sito m\u00ednimo<\/p>\n<\/td>\n

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$50<\/p>\n<\/td>\n

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Sin dep\u00f3sito m\u00ednimo<\/p>\n<\/td>\n

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Sin dep\u00f3sito m\u00ednimo<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n

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COMISIONES<\/p>\n<\/th>\n

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Desde\u00a00.02\u20ac + 2\u20ac \u00a0para ETFs<\/p>\n<\/td>\n

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Sin comisiones<\/p>\n<\/td>\n

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Sin comisiones en ETF<\/p>\n<\/td>\n

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1\u20ac en ETFs secci\u00f3n principal\u00a0<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n

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solicitud<\/p>\n<\/th>\n

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Abrir cuenta<\/strong><\/a><\/p>\n<\/td>\n

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Abrir cuenta<\/strong><\/a><\/p>\n<\/td>\n

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Abrir cuenta<\/strong><\/a><\/p>\n<\/td>\n

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Abrir cuenta<\/strong><\/a><\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n

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aviso de riesgo<\/p>\n<\/th>\n

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Las inversiones en valores y otros instrumentos financieros siempre est\u00e1n asociadas con el riesgo de p\u00e9rdida de capital.<\/strong><\/p>\n<\/td>\n

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eToro es una plataforma de inversi\u00f3n multiactivo. El valor de sus inversiones puede aumentar o disminuir. Su capital est\u00e1 en riesgo.<\/strong><\/p>\n<\/td>\n

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Capital en riesgo. El proveedor de servicios de inversi\u00f3n es <\/strong>Lightyear UK Ltd<\/strong> para el Reino Unido y Lightyear Europe AS para la UE. T\u00e9rminos aplicables: lightyear.com\/terms. Busque asesoramiento cualificado si es necesario.<\/strong><\/p>\n<\/td>\n

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Invertir conlleva riesgos. Puedes perder tus fondos invertidos. Esto no es un consejo de inversi\u00f3n. Considera tus conocimientos y experiencia al tomar decisiones de inversi\u00f3n.<\/strong><\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table><\/div>\n<\/div>\n

ETF del S&P 500: las tecnol\u00f3gicas no son infinitas<\/h2>\n

Otro aspecto importante que conviene destacar es que en el mercado de valores las rentabilidades pasadas nunca aseguran las futuras. Quienes defienden los ETF del S&P 500 como una mina de oro toman como referencia especialmente su rentabilidad de la \u00faltima d\u00e9cada, en la que el \u00edndice ha crecido un 13,5% de media anual, incluso con el bache de 2022. Un periodo que puede crear falsas expectativas porque ha sido de inusual crecimiento gracias a las grandes tecnol\u00f3gicas.\u00a0<\/p>\n

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En la \u00faltima d\u00e9cada se ha producido un boom tecnol\u00f3gico del que se han beneficiado gigantes estadounidenses como Microsoft, Apple, Amazon o Meta<\/strong>, que forman parte del S&P 500. Estas compa\u00f1\u00edas han revolucionado el mundo y se han convertido en l\u00edderes mundiales de muchos sectores de la econom\u00eda digital, lo que ha hecho que ganen much\u00edsimo dinero gracias a la digitalizaci\u00f3n acelerada de empresas, gobiernos, organizaciones, etc.<\/p>\n

Y ese enorme flujo de dinero hacia los gigantes tecnol\u00f3gicos ha hecho que el S&P 500 haya experimentado un crecimiento extraordinario, bastante por encima de su media hist\u00f3rica, que se sit\u00faa en torno al 10%. Pero las cosas est\u00e1n cambiando: China se ha alzado como un importante rival ante estas empresas que antes no ten\u00edan competencia de nivel, y la capacidad de crecimiento de las grandes\u00a0<\/strong>tech<\/em><\/strong>\u00a0no es infinita<\/strong>, por lo que los pr\u00f3ximos a\u00f1os la escalada de su cotizaci\u00f3n podr\u00eda ralentizarse despu\u00e9s del furor de los \u00faltimos 15 a\u00f1os y, con ellas, la del S&P 500.<\/p>\n

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El enorme crecimiento de estas empresas tambi\u00e9n a\u00f1ade un riesgo importante al S&P 500: como han crecido mucho, su peso en el \u00edndice ha aumentado considerablemente en la \u00faltima d\u00e9cada, y en estos momentos el sector tecnol\u00f3gico supone aproximadamente el 32% del total. Esto se traduce en un peligro de concentraci\u00f3n: si algo afecta negativamente al sector, puede hundir la cotizaci\u00f3n del S&P 500.\u00a0<\/p>\n

El tipo de ETF del S&P 500 influye en la rentabilidad<\/h2>\n

Tambi\u00e9n es importante tener en cuenta que no todos los ETF del S&P 500 son iguales, y que, por lo tanto, la rentabilidad que ofrecen, aunque parecida, no ser\u00e1 la misma, por lo que no cualquier fondo cotizado vale para cualquier inversor.\u00a0<\/p>\n

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Para empezar, hay ETF del S&P 500 que buscan replicar la cotizaci\u00f3n del \u00edndice comprando acciones de las 500 empresas que lo componen en la misma proporci\u00f3n que su peso espec\u00edfico: por ejemplo, si Nvidia representa el 7% del S&P 500 por su capitalizaci\u00f3n de mercado, ese fondo tendr\u00e1 un 7% de acciones<\/strong> del fabricante de microchips. Mientras que otros s\u00f3lo adquieren una muestra representativa de las compa\u00f1\u00edas m\u00e1s grandes, pero no todas, para facilitar la gesti\u00f3n y eliminar ineficiencias. As\u00ed, al ser su composici\u00f3n ligeramente diferente, su valor puede evolucionar de forma desigual.\u00a0<\/p>\n

Otra diferencia clave es la forma en la que el ETF del S&P 500 gestiona los dividendos que las empresas<\/strong> le pagan por tener sus acciones. Por una parte est\u00e1n los ETF de acumulaci\u00f3n, que toman ese dinero y lo reinvierten, lo que acelera un poco el crecimiento del fondo. Y por otra los ETF de distribuci\u00f3n, que entregan ese capital a los inversores, por lo que crecen algo menos.\u00a0<\/p>\n

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Con los ETF del S&P 500 de distribuci\u00f3n tambi\u00e9n hay que tener en cuenta la fiscalidad. Cada vez que reparten dividendos, el inversor debe pagar su parte correspondiente de impuestos, como m\u00ednimo del 19%. Con los de acumulaci\u00f3n eso no ocurre porque el usuario no recibe nada: al reinvertirse, el dinero no llega a su bolsillo en ese momento y no genera obligaciones tributarias, permitiendo que el capital rinda m\u00e1s mediante el inter\u00e9s compuesto. En estos segundos ETF s\u00f3lo se abonan impuestos en el momento en el que el usuario decida liquidar su posici\u00f3n y recoger los beneficios.\u00a0<\/p>\n

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\n \"La
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\n En El Blog Salm\u00f3n<\/a>\n <\/div>\n

La rentabilidad de los dep\u00f3sitos bancarios lleva un a\u00f1o en ca\u00edda libre. Pero eso acaba de terminar <\/a>\n <\/div>\n<\/p><\/div>\n<\/p><\/div>\n<\/div>\n

Fiscalidad, costes y divisa de los ETF del S&P 500<\/h2>\n

Y la fiscalidad es, precisamente, otro de los aspectos de los que los supuestos gur\u00fas eluden hablar. Las cifras que hemos visto hasta ahora, como el 10% de rentabilidad hist\u00f3rica del S&P 500 o el 13,5% de la \u00faltima d\u00e9cada, son brutas, es decir, antes de impuestos. Al aplicarle las obligaciones tributarias correspondientes, la rentabilidad neta que llega al bolsillo del inversor es bastante inferior.\u00a0<\/strong><\/p>\n

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Cabe recordar que en nuestro pa\u00eds las ganancias obtenidas con fondos de inversi\u00f3n se consideran rentas del ahorro y tributan de forma progresiva de la siguiente manera: 19% para beneficios de hasta 6.000 euros, 21% para beneficios de entre 6.000 y 50.000 euros, 23% para beneficios de entre 50.000 y 200.000 euros, 27% para beneficios de entre 200.000 y 300.000 euros y 28% para beneficios de m\u00e1s de 300.000 euros. De esta forma, si el inversor decide liquidar su posici\u00f3n en el ETF del S&P 500 despu\u00e9s de que se haya revalorizado un 10%, la rentabilidad real que obtendr\u00e1 ser\u00e1 de entre el 7% y el 8%.<\/strong><\/p>\n

En el c\u00e1lculo de la rentabilidad tambi\u00e9n hay que tener en cuenta los costes del ETF del S&P 500, pues no todos cobran las mismas tarifas por su gesti\u00f3n: algunos establecen tarifas del 0,05% anual, muy bajas, mientras que las de otros son considerablemente m\u00e1s altas, de hasta el 0,45% anual.\u00a0<\/p>\n

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Por \u00faltimo, conviene no perder de vista que el S&P 500 cotiza en d\u00f3lares, por lo que el tipo de cambio tambi\u00e9n influye en la rentabilidad final para el usuario. Si el inversor compra el ETF en un momento en el que la divisa estadounidense est\u00e9 fuerte frente al euro, y vende cuando se haya debilitado, los beneficios netos se podr\u00edan reducir considerablemente.\u00a0\u00a0<\/p>\n

Entonces, \u00bfes o no rentable invertir en ETF del S&P 500?<\/h2>\n

Como en cualquier tipo de inversi\u00f3n, depende de lo que busque el usuario. Los ETF del S&P 500 son activos extraordinarios para conseguir una buena rentabilidad a largo plazo, porque suelen tener un crecimiento interesante en periodos de cuatro o cinco a\u00f1os en adelante. Para quienes est\u00e9n buscando un instrumento de renta variable ligeramente menos arriesgado que las acciones individuales o las criptomonedas, y piensen en un horizonte temporal prolongado, son una opci\u00f3n muy interesante que tener en cuenta.\u00a0<\/p>\n

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Por el contrario, quien se haya dejado seducir por esos mensajes de redes sociales que s\u00f3lo cuentan lo bueno y piensan que los ETF del S&P 500 pueden servir para conseguir grandes ganancias a corto o medio plazo, deber\u00edan informarse mejor y reevaluar la conveniencia de apostar por estos activos.\u00a0<\/p>\n

En cualquiera de los casos, antes de invertir es importante consultar fuentes fiables y recabar abundante informaci\u00f3n de los riesgos, los costes, los impuestos y la rentabilidad real de los ETF del S&P 500<\/strong> para ser plenamente consciente de d\u00f3nde se est\u00e1n colocando los ahorros propios y a qu\u00e9 escenarios podr\u00eda enfrentarse ese dinero, tanto si las cosas van bien como si van mal.\u00a0<\/p>\n

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