El reciente desplome del Nasdaq Composite, que perdió un 12.90% en los últimos 14 días, llegando a terreno de corrección, ha generado especulación sobre si algunos de los inversionistas más influyentes del mundo anticiparon la caída.
Dos movimientos clave llaman la atención: la venta masiva de acciones de JP Morgan por parte de su CEO, Jamie Dimon, y la acumulación récord de efectivo en Berkshire Hathaway, el conglomerado de Warren Buffett.
CEO de JP Morgan efectúa su primera venta de acciones en 19 años
El 20 de febrero, Jamie Dimon vendió 866,361 acciones de JP Morgan a un precio promedio de 269.83 dólares por acción, lo que representó un total de 234 millones de dólares (mdd). Esta venta se realizó a través de diversas entidades, incluyendo fideicomisos familiares y Sociedades de Responsabilidad Limitada (LLCs, por sus siglas en inglés).
Históricamente, las transacciones de Dimon han sido vistas como un indicador adelantado para los mercados. Desde su venta, las acciones de JP Morgan han caído más del 13% en cuestión de días.
Además, esta no es la última operación de Dimon: según documentos presentados a la Comisión de Bolsa y Valores estadounidense (SEC, por sus siglas en inglés), planea vender 1 millón de acciones para el 1 de agosto, lo que coincide con el primer aniversario de su primera venta desde que asumió el liderazgo de la empresa hace 19 años.
Este episodio recuerda el llamado “Dimon Bottom” (o fondo de Dimon) de mayo de 2020, cuando, en plena crisis pandémica, el CEO de JP Morgan aseguró en CNBC que la acción era “muy valiosa”. En las tres semanas siguientes, los títulos subieron un 41%, marcando un punto de inflexión en el mercado.
Buffett y su enorme posición en efectivo
Solo dos días después de la venta de Dimon, Warren Buffett anunció que Berkshire Hathaway tenía un récord de 334,000 mdd en efectivo, un aumento de 145,200 mdd entre el primer y el cuarto trimestre de 2024.
De este efectivo, 286,500 mdd estaban en bonos del Tesoro estadounidenses, superando incluso los 195,300 mdd que la Reserva Federal tenía en ese momento. Esta acumulación de efectivo fue mayor a la del propio banco central, una situación sin precedentes en los mercados financieros.
Buffett justificó esta estrategia señalando que el mercado estaba sobrevalorado. “A menudo, nada parece atractivo; muy pocas veces nos encontramos con oportunidades realmente valiosas”, explicó.
Además, Berkshire Hathaway no recompró ninguna de sus propias acciones en el cuarto trimestre de 2024, por segundo trimestre consecutivo. La compañía ha dejado claro que solo reanudará estas operaciones cuando Buffett considere que el precio de las acciones está por debajo de su valor intrínseco.
Impacto en los mercados
Desde estos movimientos de Dimon y Buffett, los activos de riesgo han sufrido fuertes pérdidas. Del 20 de febrero a la fecha, el mercado de criptomonedas ha borrado 640,000 mdd en valor, con el Bitcoin cotizando por debajo de 80,000 dólares, y a 26% por debajo de sus máximos históricos.
Asimismo, los mercados acumulan retornos negativos en lo que va del año, con el Nasdaq cayendo -9.54%, el S&P 500 un -4.54%, y el Dow Jones, -1.49%.
El indicador GDPNow de la Fed de Atlanta revisó drásticamente su estimación de crecimiento en EE. UU., pasando de +3.9% en Q1 2025 a -2.4% en solo unas semanas.
Adicionalmente, las ventas de acciones efectuadas por ejecutivos de empresas alcanzaron niveles alarmantes: en febrero, la relación de compras a ventas de ejecutivos cayó a 0.22, la más baja desde 1988.
Actualmente, el indicador de Miedo y Avaricia se encuentra en 15 puntos, en el territorio de “miedo extremo”.
La alineación de estos eventos con el tope del mercado puede ser una coincidencia, pero las señales de exceso de optimismo en activos de riesgo ya eran evidentes antes de la corrección, advierte The Kobeissi Letter.
El posicionamiento se había vuelto extremadamente polarizado, y el mercado ha cambiado a una postura de aversión al riesgo en las últimas semanas.
MÁS NOTICIAS:
- Ebrard viaja por tercera vez a Washington para frenar aranceles al acero y aluminio
- Elon Musk acusa a Ucrania de ciberataque contra X
- Las ventas de Dimon y el récord de efectivo de Buffett: ¿advertencia de corrección?
- ¿Cómo elegir la mejor casa de empeño? La Profeco responde
- Sheinbaum enviará carta a Estados Unidos sobre resolución de Calica
The post Las ventas de Dimon y el récord de efectivo de Buffett: ¿advertencia de corrección? appeared first on Alto Nivel.
